A készletek és a költségek forrásforrásokkal való ellátási együtthatója (a pénzügyi stabilitás típusának meghatározásához számítva). Általános következtetések
A pénzügyi stabilitás azonosítása érdekében végzett elemzés nagyon fontos mind a vállalkozás, mind a befektetők számára. Lehetővé teszi a pénzügyi, gazdasági és fő tevékenységek helyzetének felmérését, és előzetes következtetések levonását a tevékenységeibe történő befektetés megvalósíthatóságáról. különféle forrásokból főváros.
Általános tulajdonságok
A fedezeti mutatót (Coverage ratios) olyan mutatónak nevezzük, amely képes felmérni a saját tőke arányát a vállalat hiteltőkéhez viszonyítva. Ennek alapján a befektetők arra a következtetésre jutnak, hogy a finanszírozás fizetőképessége és vonzereje számukra a társaság fő tevékenysége.
A saját tőke arányt rövid távon elemezzük, sok finanszírozó és közgazdász a likviditási mutató közé sorolja. Azaz a szerkezetet a források (kölcsönvett és saját) aránya formájában mutatja.
Abban az esetben, ha a tárgyidőszakban a saját pénzügyi források nem elegendőek, a teljes gyártási folyamat-ból finanszírozzák hitelalapok... Abban az esetben, ha nem csak forgóeszközök, hanem a befektetett eszközök egy része is kölcsönzött forrásokból keletkezik, ez a vállalkozás alacsony stabilitását és fizetőképességét jelzi. Az eszközfedezeti aránynak meg kell felelnie a szabványnak.
Normatív érték
A tartalékok rendelkezésre állása
A vállalkozás fizetőképességének és fenntarthatóságának vizsgálatához kapcsolódó másik fontos tényező a mérleg eszközállományának saját forrásokkal való ellátása. A készletek és költségek azon arányát tükrözi, amelyet a befektetési forrásaik fedeztek. 
A biztonsági tényező kiszámítása a következőképpen történik:
KOZ = Forgalomban lévő saját tőke / Készletek.
Részletesebben ez a képlet így fog kinézni:
KOZ = (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek - Befektetett eszközök) / Készletek.
Ha a számviteli jelentés 1. számú nyomtatványának adatai alapján végez számításokat, a biztonsági tényező a következő lesz:
KOZ = (1300. o. + 1400. o. - 1100. o.) / s. 1210.
A számított mutató standard értékének 0,6-0,8 tartományban kell lennie. A cég összkészletének legalább 60-80%-át saját tőkével kell előállítani.
A gazdálkodás ágai
Biztonsági együttható működő tőke valamivel 10% felett ajánlott különféle iparágakban. A forgótőkével történő mérlegeszköz-ellátottság ezen arányának legalacsonyabb minimumértéke a gépipar, a kereskedelem és vendéglátás, a lakossági fogyasztói szolgáltatások nem termelő jellegű, valamint a lakás- és kommunális szolgáltatások területén javasolt. A norma itt 0,1. 
Az építőanyag-gyártás, az építőipar, a szállítás, a rádió, valamint az értékesítés és a logisztika területén működő vállalkozásoknál valamivel magasabbnak kell lennie a saját tőke minimális szintjének (0,15).
A saját forrás 20%-a fedezi az olyan vállalkozások eszközeit, mint a vegyipari, fémmegmunkáló, gépgyártás, könnyűipar, Mezőgazdaság, tudomány és más iparágak.
A mérlegeszközök legmagasabb fedezettsége az üzemanyagiparban és a gázszolgáltatásban figyelhető meg. A szavatolótőke-ellátás aránya itt legalább 0,3 legyen.
Elemzési példa
Tegyük fel, hogy az elemzett év elején a saját források 201,21 millió rubelnek feleltek meg. Az év végén már 190,14 millió rubelt tettek ki. Az időszak elején és végén a befektetett eszközök 125,31 millió rubelt tettek ki. és 124,8 millió rubel. Ugyanakkor az év forgóeszközei az időszak elején 200,24 millió rubelt, a végén pedig 256,81 millió rubelt tettek ki.
A biztonsági arányt nemcsak meg kell határozni, hanem nyomon is kell követni az év során bekövetkező változását.
Először is a mutatót az időszak elején számítják ki:
KOSS1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
Az év végén a biztonsági arány a következő lesz:
KOSS2 = (190,14-124,8) / 256,81 = 0,254.
A számított mutató változása a következő lesz:
ΔKOSS = 0,254 / 0,379 = 0,671.
Az arány 49%-kal csökkent a vizsgált időszakban.
Hogyan lehet megérteni az elemzés jelentését
A biztonsági aránynak, amelynek számítási képletét fentebb megadtuk, megvan a maga értelmezése. Tehát, ha a mutató a vizsgált időszakban nőtt, az a vállalat pénzügyi stabilitásának, saját tőkéjének növekedését vagy a szállítói kötelezettségek csökkenését jelzi. 
Ha azonban a biztonsági arány a fenti példában bemutatott módon csökkent, az a pénzügyi stabilitás és a saját tőke csökkenését jelzi. Néha ennek oka a kölcsöntőke mérlegének szerkezetének növekedése.
Miután megismerkedett egy ilyen eszköz, mint a biztonsági mutató számításának és értelmezésének lényegével és módszereivel, a társaság minden befektetője és menedzsere következtetéseket vonhat le arról, hogy célszerű-e tevékenységét kölcsöntőke terhére finanszírozni. A bemutatott mutató a vállalkozás stabilitásáról és fizetőképességéről beszél. Ezért olyan fontos az egyes cégek pénzügyi, gazdasági, fő- és befektetési tevékenységének elemzése során. Ez segít korrigálni a vállalkozás fejlődési pályáját, és a lehető legvonzóbbá tenni a befektetők számára. Végül is ők segítenek a termelési kapacitások bővítésében az üzleti élet megfelelő megközelítésével.
7. A készletek és a költségek forrásforrásokkal való ellátási együtthatója (a pénzügyi stabilitás típusának meghatározásához számítva)
Kecske = (Sob + ∑KiZ) / ISS,
Kecske - a tartalékok rendelkezésre állásának együtthatója;
Saját – saját forgóeszközök (6. táblázat, 1. oldal);
∑KiZ - a kölcsönök és kölcsönök összege (5. táblázat, 9. oldal);
ISS - szavatolótőke-források (9. táblázat, 2. oldal).
Kecske 08 = (17802 ezer rubel + 5618 ezer rubel) / 23668 ezer rubel. = 0,99 = 99%
Koz 09 = (11866 ezer rubel + 5474 ezer rubel) / 23482 ezer rubel. = 0,74 = 74%
Kecske 10 = (8944 ezer rubel + 23630 ezer rubel) / 26616 ezer rubel. = 1,22 = 122%
A számítási eredmények alapján a következő következtetéseket vonhatjuk le:
1. Az időszak elején az Ascona LLC pénzügyi helyzete stabilnak mondható, mivel a készletek és a költségek forrásforrásokkal való aránya gyakorlatilag egy (0,99), a készletek és költségek pedig valamivel magasabbak. mint a saját forgótőke, áru- és anyagkölcsönök és átmenetileg szabad pénzeszközök összege.
2. Az időszak végén a vállalkozás pénzügyi helyzete javult, mivel a készletek és költségek meghaladják a saját forgótőke, áru- és anyagkölcsön és átmenetileg rendelkezésre álló források összegét; a készlet-ellátottság és a költségek forrásforrásokkal való aránya egynél több (1,22), a vállalkozás pénzügyi helyzete teljesen stabilnak mondható. A kapott eredményeket grafikon formájában is bemutathatjuk (9. melléklet).
Az üzleti tevékenység elemzése (termelékenység és eszközök megtérülése)
Az üzleti tevékenységet a piacgazdaságban általában a pénzügyi teljesítmény jellemzi - gazdasági aktivitás... Ez az elemzés a szervezet anyagi, pénzügyi és munkaerő-forrásainak felhasználásának hatékonyságának felméréséből, a forgalom mutatóinak meghatározásából áll. Az elemzés eredményei megmutatják az üzleti tevékenység elért szintjét és annak hatását a pénzügyi stabilitásra, a szervezet versenyképességére, a munkavállalók munkahatékonyságára és életminőségére. A szervezet üzleti tevékenységének legfontosabb mutatója a munkatermelékenység vagy az egy alkalmazottra jutó output. A munkaerő-erőforrás felhasználás hatékonyságát jellemzi, és a következő képlet határozza meg: P = VPT / SSH, ahol
P - termelékenység;
VPT - az eredménykimutatás bevétele (nettó);
SSCH - az alkalmazottak átlagos száma a jelentési időszakban.
P 08 = 18 933 600 rubel / 1464 fő = 12 932,79 rubel.
P 09 = 29 116 950 rubel / 1531 fő = 19 018,26 rubel.
P 10 = 31 300 300 rubel / 1592 fő = 19 660,99 rubel.
Jól látjuk a munkatermelékenység növekedését. Ezt általában a termékek, munkák vagy szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel növelésével, vagy a szervezetben foglalkoztatottak számának csökkentésével érik el. Esetünkben az első lehetőség lép fel, mivel a létszám évről évre nőtt.
Az üzleti stratégiát jellemző másik mutató az eszközarányos megtérülés, amely a vállalat befektetett eszközeinek felhasználásának hatékonyságát mutatja. Ezt a mutatót a mérlegadatok (120. sor) és az Eredménykimutatás (010. nettó bevétel sor) alapján számítják ki a következő képlet szerint:
F = st.010 / st.120
Ф 08 = 18933,60 ezer rubel. / 46678, 00 ezer rubel. = 0,40
Ф 09 = 29 116,95 ezer rubel. / 52364, 00 ezer rubel. = 0,55
Ф 10 = 31 300,30 ezer rubel. / 65350, 00 ezer rubel. = 0,49
Így látható, hogy 2008-ban, 2009-ben és 2010-ben minden tárgyi eszközbe fektetett ezer rubel után. gyártott termékeket 400, 550 és 490 rubelért. illetőleg.
A tőketermelékenység növekedése az állóeszköz-felhasználás hatékonyságának növekedését jelzi, és pozitív tendenciaként értékelhető. Ezt az értékesítési bevételek növelésével és a tárgyi eszközök maradványértékének csökkentésével érik el. Nálunk az eszközarányos megtérülés 2010-ben csökkent 2009-hez képest, ami kétségtelenül negatív tendencia lesz.
Jövedelmezőségi elemzés
A profit az egyik fő forrása a vállalkozás pénzügyi forrásainak kialakulásának. Jövedelmezőség versus nyereség eredményt mutat vállalkozói tevékenység, jellemzi ennek a tevékenységnek a hatékonyságát. A termékek jövedelmezősége az egészre nézve kiszámítható értékesített termékekés az egyes típusaihoz:
1) Az összes eladott termék jövedelmezősége a következőképpen határozható meg:
A termékek értékesítéséből származó nyereség és az előállítási és értékesítési költségek százalékos aránya (költség);
A termékek értékesítéséből származó nyereség százalékos aránya a termékek értékesítéséből származó bevételhez képest;
A mérleg szerinti eredmény százalékos aránya a termékértékesítésből származó bevételhez viszonyítva;
A nettó nyereség és a termékértékesítésből származó bevétel aránya.
Ezek a mutatók képet adnak a vállalkozás jelenlegi költségeinek hatékonyságáról és az eladott termékek jövedelmezőségének mértékéről.
2) Bizonyos típusú termékek jövedelmezősége az ártól és a teljes költségtől függ. Úgy definiálható, hogy egy adott termék egysége eladási árának mínusz összköltsége az adott termék összköltségéhez viszonyított százalékos arány.
3) A vállalkozás vagyonának (vagyonának) jövedelmezőségét a bruttó (nettó) nyereségnek az eszközök (ingatlan) átlagos értékéhez viszonyított százalékában kell kiszámítani.
4) A befektetett eszközök jövedelmezősége a nettó nyereség százalékos aránya a befektetett eszközök átlagos értékéhez viszonyítva.
5) A forgóeszközök jövedelmezősége a nettó nyereség százalékos aránya a forgóeszközök éves átlagértékéhez viszonyítva.
6) A befektetés megtérülése a bruttó nyereség százalékos aránya a vállalkozás vagyonának értékéhez viszonyítva.
7) A saját tőke megtérülése a bruttó (nettó) nyereség saját tőkéhez viszonyított százalékos aránya.
A jövedelmezőségi mutatókat a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése során használják vezetői döntések, a potenciális befektetők döntései a beruházási projektek finanszírozásában való részvételről.
A fő mutató az értékesítés megtérülése. A fő termelésbe történő beruházások jövedelmezőségét tükrözi. Az eredménykimutatás adatai szerint kerül meghatározásra:
R p = (050. sor / (020. sor + 030. + 040. sor)) * 100%
Általánosan elfogadott, hogy egy szervezetet szuperjövedelmezőnek tekintsünk, ha P p> 30%, azaz. minden 100 rubelért. feltételes befektetések nyeresége meghaladja a 30 rubelt. Ha a P p értéke 20 és 30% között van, akkor a szervezet rendkívül jövedelmezőnek tekinthető, átlagosan 5 és 20% közötti tartományban, és 1 és 5% között alacsony jövedelmezőségű.
Esetünkben a számítás a következő lesz:
Rp 08 = (530,1 ezer rubel / (823,2 ezer rubel +1836,6 ezer rubel +5178,3 ezer rubel)) * 100% = 6,76%
Rp 09 = (563,3 ezer rubel / (874,65 ezer rubel +2051,3 ezer rubel +5601,9 ezer rubel)) * 100% = 6,61%
Rp 10 = (596,4 ezer rubel / (926,1 ezer rubel +1966,1 ezer rubel +5625,6 ezer rubel)) * 100% = 7,00%
Megállapítható tehát, hogy cégünk átlagosan nyereséges, de a jövedelmezőségi mutató 2010-re enyhén emelkedett, ami pozitív tendencia.
Az ingatlanba fektetett tőke értékelése
A vállalkozás vagyonának létrehozása és gyarapítása saját tőke és kölcsöntőke terhére történik, amelyek jellemzői a mérleg kötelezettségei között jelennek meg. A vállalkozás tulajdonába fektetett tőke elemzéséhez célszerű elkészíteni a 3. táblázatot, amelyből látható, hogy a vizsgált időszakban a vállalkozás forrásai általánosságban 49 718 ezer rubel növekedést mutattak. Ennek oka a saját tőke 14 874 ezer rubel növekedése volt. és 34848 ezer rubel kölcsöntőkét vett fel.
3. táblázat Az ingatlanba fektetett tőke értékelése
| № | Index | A változás | ||||||
| Fajsúly, % | Fajsúly, % | Fajsúly, % | ||||||
| 1 | A vállalkozás pénzforrásai, összesen | 80940 | 100 | 89836 | 100 | 130658 | 100 | +49718 |
| 2 | Saját tőke | 64978 | 80,30 | 65638 | 73,06 | 79852 | 61,12 | +14874 |
| 3 | Kölcsöntőke | 15962 | 19,70 | 24198 | 26,94 | 50806 | 38,88 | +34844 |
| 3.1 | Hosszú távú tőke | 74 | 42 | 70 | - 4 | |||
| 3.2 | Rövid távú tőke | 15888 | 24156 | 50736 | +34848 | |||
| 4 | A befektetett eszközök finanszírozásához szükséges források | 47176 | 53772 | 70908 | +23732 | |||
| 5 | Saját forgótőke | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |||
Előretekintve és a saját forgótőke értékét befolyásoló tényezőket elemezve (6. táblázat) megállapítható, hogy a saját tőke növekedését a pótlólagos tőke 7046 ezer rubel, a tartaléktőke 3630 ezer rubel növekedése és az eredménytartalék növekedése okozta. 4198 ezer rubellel. Az eredménytartalék részesedése a saját források teljes volumenében az elemzett időszakban 2 099 ezer rubelrel nőtt. Ez a vállalkozás üzleti tevékenységének növekedését jelezheti.
A kölcsöntőke növekedését a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése okozta (+34 844 ezer rubel), amely nagyrészt fedezte a hosszú lejáratú kötelezettségek csökkenését (-4 ezer rubel). A rövid lejáratú kötelezettségek változását pedig a szállítók állományának növekedése okozta (+19600 ezer rubel). Meg kell jegyezni, hogy az elemzett időszakban a követelések 6616 ezer rubellel nőttek. (2. táblázat), ami 3-szor kisebb, mint a szállítóállomány növekedése.
Az ingatlanba fektetett tőke elemzésekor fel kell mérni annak szerkezetét (4. táblázat).
4. táblázat: Az Ascona LLC tőkeszerkezete 2008-2010-re
| № | Index | 2008 r. | 2009 r. | 2010 r. |
| 1 | Forgóeszközök,% (1. táblázat, 2. oldal) | 41,62 | 40,10 | 45,68 |
| 2 | Befektetett eszközök, % (1. táblázat, 1. oldal) | 58,38 | 59,90 | 54,32 |
| 3 | Saját tőke, % (3. táblázat, 2. oldal) | 80,30 | 73,06 | 61,12 |
| 4 | A forgóeszközök fedezetének részesedése a részvényekből és a hosszú lejáratú kölcsöntőkéből (3-2. sor) | 21,92 | 13,16 | 6,80 |
A vállalkozás szerkezetének értékelésekor alkalmazzák következő szabály: az állótőke elemeit, valamint a forgótőke legstabilabb részét saját és hosszú lejáratú kölcsönforrásból kell finanszírozni; a forgóeszközök többi részét, az áruáramlás értékétől függően, rövid lejáratú kölcsönből kell finanszírozni.
Általánosságban elmondható, hogy az Ascona LLC tőkeszerkezete a vizsgált időszak elején megfelel az optimális tőkestruktúra szabályának. De 2009-ben és 2010-ben. a helyzet romlik; ha a beszámolási időszak elején a befektetett eszközök és a forgóeszközök 21,92%-át fedezték a saját források és a hosszú lejáratú kölcsönforrások, akkor 2009-ben a forgóeszközök saját tőkével és hosszú lejáratú kölcsöntőkével való fedezésének aránya 13,16%-ra csökkent. , 2010-ben pedig 6,80%-ra. Ennek oka a saját tőke és a hosszú lejáratú kölcsöntőke arányának csökkenése a vállalkozás teljes tőkéjében, valamint a vállalkozás egészének vagyonszerkezetében bekövetkezett változás. Negatív tendencia a szervezet rövid lejáratú kölcsönforrásainak arányának növekedése. Az LLC "Ascona" tőkeszerkezetében bekövetkezett változás a vállalkozás tevékenységének negatív tendenciájaként határozható meg, mivel ez azt jelzi, hogy az elemzett időszakban általában nőtt a vállalkozás hitelezőitől való függése.
A vállalkozás saját forgóeszközeivel való ellátásának elemzése
A készletek, költségek és követelések szokásos fedezeti forrásai a következők:
Saját tőke (amelynek terhére saját forgóeszközöket képeznek);
Rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök;
Az árutranzakciókkal kapcsolatos kötelezettségek.
A vállalkozás saját forgóeszközzel való ellátottságának elemzéséhez készítsük el az 5. táblázatot, amelyből látható, hogy a saját forgóeszközeink rendelkezésre állása 2008 végén nem volt elegendő a készletek, költségek és vevőállomány fedezésére. A saját forgótőke hiánya cégünk instabil pénzügyi helyzetére utalhat.
5. táblázat A vállalkozás saját forgóeszközzel való ellátottsága
| № | Index | A változás | |||
| 1 | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |
| 2 | Készletek | 23016 | 23120 | 23344 | +328 |
| 3 | Vevőkkel és vásárlókkal szembeni követelések árukért, munkákért, szolgáltatásokért | 568 | 1566 | 1204 | +636 |
| 4 | Kiadott előlegek | - | - | - | - |
| 5 | Összesen (2. + 3. + 4. sor) | 23584 | 24686 | 24548 | +964 |
| 6 | Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök készletek és költségek ellenében | - | - | - | - |
| 7 | Fizetési kötelezettségek árukért, munkákért, szolgáltatásokért | 5618 | 5474 | 23630 | 18012 |
| 8 | Vevőktől és vásárlóktól kapott előlegek | - | - | - | - |
| 9 | Összesen (6. + 7. + 8. sor) | 5618 | 5474 | 23630 | +18012 |
| 10 | A bank által nem jóváírt készletek és költségek | 17966 | 19212 | 918 | - 17048 |
| 11 | Saját forgótőke többlet (hiány) a készletek, költségek és követelések fedezésére | - 164 | - 7346 | 8026 | +8190 |
2009 végén jelentős negatív változások következtek be, amelyek a saját forgótőke hiányának meredek növekedéséhez vezettek, 7346 ezer rubel értékben. Ennek oka a bank által nem jóváírt készletek és költségek növekedése, valamint a vállalkozásnál forgó saját eszközállományának csökkenése volt. A többletkészletek és a bank által nem jóváírt költségek növekedése annak tudható be, hogy a készletek, költségek és követelések növekedése meghaladta a hitelek és kölcsönök összegének növekedését.
2010-ben a szállítók állománya nőtt (+19600 ezer rubel). A növekedés oka a társaság alapítóinak osztalékfizetési kötelezettségének meredek növekedése volt. Az év végére a társaságnak túl sok saját forgó eszköze van a készletek, költségek és vevőállomány fedezésére, ami a részvénytársaság normál pénzügyi stabilitását jelzi.
Mivel az időszak elején hiányoznak a készletek, költségek és vevőállomány fedezésére szolgáló saját forgó eszközök, ezért szükséges elemezni a különböző tényezők értékre gyakorolt hatását (6. táblázat).
6. táblázat A saját forgalomban lévő eszközök értékét befolyásoló tényezők elemzése
| № | Index | A változás | |||
| 1 | Saját forgótőke | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 |
| 2 | Tényezők befolyása | ||||
| 2.1 | Engedélyezett tőke a forgótőke képzés szempontjából | - 22172 | - 28768 | - 45904 | - 23732 |
| 2.2 | Extra tőke | 23562 | 30608 | 30608 | +7046 |
| 2.3 | Tartaléktőke | 4470 | 6212 | 8100 | +3630 |
| 2.4 | Felhalmozott eredmény (fedetlen veszteség) | 11942 | 3814 | 16140 | +4198 |
A 6. táblázatban bemutatott adatok a következő következtetésekhez vezetnek:
1. A befektetett eszközök bekerülési értéke a beszámolási időszakban 23 732 ezer rubelrel nőtt, ezért a forgótőke képződését tekintve negatív tendencia figyelhető meg az alaptőke változásában: 2008-ban 22 172 forint volt a hiány. ezer rubel, 2009-ben 28 768 ezer rubelre, 2010 végére 17 136 ezer rubelre nőtt. és 45904 ezer rubelt tett ki.
2. A kiegészítő tőke a vizsgált időszakban 7046 ezer rubelrel nőtt. és 30608 ezer rubelt tett ki.
3. A tartalék tőke összege az elemzett időszakban 3630 ezer rubellel nőtt.
4. A felhalmozott eredmény 2009 elejére jelentősen csökkent, és elérte a 3814 ezer rubelt, szemben az 11942 ezer rubellel. Az elmúlt évben. 2010 végén ennek a mutatónak az értéke 12326 ezer rubelrel nőtt. és 16140 ezer rubelt tett ki.
A tényezők együttes befolyása 8858 ezer rubelt tett ki, ami a saját forgóeszközállomány csökkenésének értéke (6. táblázat, 1. oldal).
A működő tőke felhasználásának hatékonyságának értékelése a vállalkozásnál
A forgótőke fő jellemzője (a költség és szerkezet mellett) a felhasználásuk hatékonysága. A forgótőke felhasználásának hatékonyságára vonatkozóan a következő mutatókat különböztetjük meg:
A forgótőke forgalmának aránya;
A működő tőke terhelési tényezője;
Egy forgalom időtartama napokban;
A felszabaduló vagy kiegészítőleg bevont forgótőke mennyisége.
Ezen mutatók számított adatait a 7. táblázat tartalmazza.
7. táblázat A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése
| № | Index | A változás | |||
| 1 | Értékesítési volumen | 254654 | 337956 | 361554 | +106900 |
| 2 | A napok száma a jelentési időszakban | 360 | 360 | 360 | |
| 3 | Egynapos értékesítési forgalom (kalkuláció) | 707,37 | 938,77 | 1004,32 | +296,95 |
| 4 | A maradékok átlagos költsége | 33690 | 36022 | 59680 | +25990 |
| 5 | A forgótőke forgalmi mutatója (számítás) | 7,56 | 9,38 | 6,06 | - 1,5 |
| 6 | A forgótőke felhasználási arány (fordított oldal 5) | 0,13 | 0,11 | 0,17 | +0,04 |
| 7 | Egy forgalom időtartama napokban (számítás) | 47,61 | 38,38 | 59,41 | +11,80 |
Számítás a táblázat kitöltéséhez:
OO - egynapos értékesítési forgalom;
D - az elemzett időszak időtartama.
OO 08 = 254654 ezer rubel. / 360 nap = 707,37 ezer rubel.
OO 09 = 337956 ezer rubel. / 360 nap = 938,77 ezer rubel.
OO 10 = 361554 ezer rubel. / 360 nap = 1004,32 ezer rubel.
kötethez = Q p / Q cp,
kötethez - a forgótőke forgalmának aránya;
Q p a termékek értékesítésének volumene;
K ob. 08 = 254654 ezer rubel. / 33690 ezer rubel. = 7,56
K ob. 09 = 337956 ezer rubel. / 36022 ezer rubel. = 9,38
K ob. 10 = 361554 ezer rubel. / 59680 ezer rubel. = 6,06
K s = Q cp / Q p,
K z. - forgóeszköz-terhelési együttható;
Q p a termékek értékesítésének volumene;
Q cp - az egyenlegek átlagos költsége.
K z.08 = 33690 ezer rubel. / 254654 ezer rubel = 0,13
K z 09 = 36022 ezer rubel. / 337956 ezer rubel = 0,11
K z 10 = 59680 ezer rubel. / 361554 ezer rubel = 0,17
PO = D / K kb. ,
PO - egy forgalom időtartama napokban;
D - az elemzett időszak időtartama;
kötethez - a forgóeszközök forgalmának aránya.
PO 08 = 360 nap / 7,56 = 47,61 nap.
PO 09 = 360 nap / 9,38 = 38,38 nap.
PO 10 = 360 nap / 6,06 = 59,41 nap.
Az elemzett időszakban az eladások 106 900 ezer rubel növekedést mutattak. és átlagköltség működő tőke egyenlegei 25 990 ezer rubelért. ezek a változások a következő hatással voltak a működő tőke felhasználásának hatékonyságára:
1. A termékek egynapos értékesítési forgalmában 296,95 ezer rubel nőtt. Ez a vállalkozás tevékenységének pozitív tendenciájaként definiálható.
2. A forgalmi mutató 2010 elején 1,5-tel csökkent 2008-hoz képest. Ez arra utal, hogy ha a vizsgált időszak elején egy rubel forgótőke 7,56 rubelt hozott. Az eladott termékekből 2009 elején ez az érték 9,38 rubelt, a beszámolási időszak végére 0,06 rubelt tett ki. Vagyis a forgalomban lévő eszközök 6,06 forgalmat bonyolítanak le, ami 1,5 forgalommal kevesebb, mint a vizsgált időszak elején.
3. A forgótőke-felhasználás együtthatója az elemzett időszakban 0,04-gyel nőtt, és 0,17-et tett ki, vagyis ha az év elején 1 dörzsölést kap. az eladott termékek 0,13 rubelt igényelnek. forgótőke, majd az év végére ez az érték növekedett és 0,17 rubelt tett ki. Ez a működőtőke-felhasználás negatív tendenciájaként definiálható.
4. Az egy forgalom napokban kifejezett időtartama jelentős ingadozást mutatott a 2008-as 47,61 napról a 2009-es 38,38 napra és a 2010-es 59,41 napra, azaz 11,80 nappal, ami viszont negatív tendencia a működő tőke felhasználása.
A forgótőke elemzésekor fel kell mérni a tényezők hatását a forgótőke-forgalom mutatójára.
Kob = Q p / Q cp,
Kob - a forgótőke forgalmának együtthatója;
Q p a termékek értékesítésének volumene;
Q cp - az egyenlegek átlagos költsége.
Az értékesítési volumen 106 900 ezer rubel növekedése eredményeként. és a forgótőke egyenlegeinek átlagos költségének növekedése 25 990 ezer rubelrel. a beszámolási időszak forgalmi mutatója 1,5-tel csökkent, ami negatív tendencia a forgótőke felhasználásban.
Megjegyzendő, hogy a vizsgált időszakban a működőtőke-felhasználás hatékonyságát jellemző mutatók többségében negatív változások következtek be. Ebből az a következtetés vonható le, hogy általános tendencia figyelhető meg a forgóeszköz-felhasználás hatékonyságának csökkenésében.
Általános értékelési következtetések pénzügyi helyzet LLC "Ascona"
A szervezet pénzügyi helyzetének elemzése alapján megállapítható, hogy az LLC "Ascona" nehéz helyzetben van. Ugyanis 2010-re a kritikus és az aktuális likviditási mutatók alacsonyabbak normatív értékek, ami azt jelzi, hogy a vállalkozás nem tudja kifizetni a hitelezőkkel szemben fennálló tartozásait.
Szintén negatív szempont a pénzügyi stabilitás, a saját tőke manőverezhetősége és a pénzügyi függetlenség együtthatóinak csökkenése. Ez arra utal, hogy a legnagyobb fajsúly a finanszírozási források teljes összegében felvett források.
Szintén nem nevezhető pozitív tendenciának a kintlévőségek és tartozások növekedése, amely a szervezet elszámolási és fizetési fegyelem erősítésére irányuló elégtelen munkára utal.
De e változások ellenére néhány mutatóban javuló tendencia mutatkozott, nevezetesen az értékesítésből származó bevételek nőttek (7. táblázat, 1. oldal), - 2008-ban 254654 ezer rubelt tett ki, 2009-ben - 337956 ezer rubelt, 2010-ben 361554 ezer rubel, bár az önköltségi ár emelkedett. Fontos megjegyezni, hogy ennek oka a külső szervezetekre szabott személyre szabottság növekedése, nem pedig a saját termékeink gyártásának növekedése.
Elemezni kell a terv végrehajtásának körülményeit vagy eltéréseit. A tervet adott esetben módosítani kell. Használat modern technológiák A vezetői döntések támogatása lehetővé teszi a szervezet és annak vezetőjének a tervezési folyamat hatékonyabb végrehajtását. 14. A terv végrehajtásának nyomon követése. Egy szervezet hatékony működésének biztosítása magában foglalja a folyamatos...
Ezenkívül össze kell foglalni egy bizonyos típusú szállítás, munka vagy szolgáltatás nyereségét és költségeit. 1.2 Célok, célkitűzések és információs alap a vállalkozás eredményességének értékeléséhez Információs támogatás az elemzés tükrözi az egyidejűleg vagy egymás után végrehajtott műveletek összességét, amelyek a gazdasági vállalkozásokban a fejlődés felgyorsulását idézik elő ...
Kerülje el a hibákat. Az impulzívakra például az ellentétes taktikai vonal a jellemző: sikerorientáltak és kevésbé érzékenyek a kudarcokra / 3, p.202,203 / 3. A VEZETŐSÉGI DÖNTÉSEK MINŐSÉGE ÉS HATÉKONYSÁGA AZ OJSC "MOZYR OLAJFINOMÍTÓ" PÉLDÁJÁN OJSC "Mozyr Olajfinomító" hagyományosan jó minőség termékek és termelési kultúra. 28 ...
A szakasz különböző együtthatókat vesz figyelembe: ingatlanmobilitási együttható, kamatfedezeti együttható és mások.
Autonómia arány (pénzügyi függetlenség)
A tőkearány az a mutató, amely megmutatja, hogy a szervezet vagyonából mekkora hányada van saját forrásból fedezve. Minél nagyobb ez az arány, annál pénzügyileg stabilabb a vállalat, annál stabilabb, és annál függetlenebb a külső hitelezőktől.
Minél nagyobb részesedéssel rendelkezik egy szervezet a befektetett eszközökből (tőkeintenzív termelés), annál több hosszú távú forrásra van szükség ezek finanszírozásához, ami azt jelenti, hogy a saját tőke arányának nagyobbnak kell lennie - minél nagyobb az autonómia mutatója.
Tőkésítési arány
Az tőkésítési mutató a hosszú lejáratú számlák nagyságát a hosszú lejáratú finanszírozás teljes forrásaival veti össze, beleértve a hosszú lejáratú számlák mellett a szervezet saját tőkéjét is. A tőkésítési mutató lehetővé teszi annak felmérését, hogy a szervezet saját tőke formájában működő finanszírozási forrása megfelelő-e a tevékenységéhez.
A tőkésítési mutató a pénzügyi tőkeáttételi mutatók csoportjába tartozik - a szervezet saját és kölcsöntőke arányát jellemző mutatók.
Ez az arány lehetővé teszi a vállalkozói kockázat felmérését. Minél magasabb az együttható értéke, a szervezet fejlődésében minél jobban függ a kölcsöntőkétől, annál alacsonyabb a pénzügyi stabilitás. Ugyanakkor több magas szint az együttható nagyobb lehetséges tőkemegtérülést (magasabb sajáttőke-hozamot) jelez.
Ebben az esetben a vállalat kapitalizációját (nem tévesztendő össze a piaci kapitalizációval) a két legstabilabb kötelezettség - a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke - kombinációjának tekintjük.
Rövid lejáratú adósságráta
Rövid lejáratú adósságráta - azt mutatja meg, hogy a vállalat rövid lejáratú kötelezettségei mekkora arányban vannak jelen a külső kötelezettségek teljes összegében (az adósság teljes összegében milyen arányban kell rövid lejáratú törlesztést fizetni). Az arány növekedése növeli a szervezet függőségét a rövid lejáratú kötelezettségektől, megköveteli az eszközök likviditásának növelését a fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás biztosítása érdekében.
Az ingatlan mobilitási együtthatója
Az ingatlan mobilitási együtthatója - a szervezet iparági sajátosságait jellemzi. Megmutatja a forgóeszközök arányát a vállalkozás teljes eszközállományában.
A működő tőke mobilitási mutatója
A forgótőke mobilitási együtthatója - megmutatja a teljesen fizetésre kész pénzeszközök arányát a rövid lejáratú adósságok kifizetésére elkülönített pénzeszközök teljes összegében.
Ellátási arány
A biztonsági tényező – azt mutatja meg, hogy a készleteket milyen mértékben fedezi a szavatoló tőke, vagy milyen mértékben van szükség kölcsöntőke bevonására.
Céltartalékolási együttható saját forgalomban lévő eszközökkel
Saját forgóeszközökkel való tartalékolási együttható - a pénzügyi stabilitáshoz szükséges saját forgóeszközök rendelkezésre állását jellemzi a vállalkozásnál. Ez az együttható nyugaton nem elterjedt. Az orosz gyakorlatban az együtthatót a Szövetségi Fizetésképtelenségi Hatóság (Csőd) 1994.08.12-i N 31-r rendelete és az Orosz Föderáció kormányának jelenleg nem hatályos, 1994.05.20-i N 498 rendelete vezette be. A vállalkozások fizetésképtelenségére (csődjére) vonatkozó jogszabályok végrehajtására irányuló egyes intézkedésekről”. E dokumentumok szerint ezt az együtthatót a szervezet csődjének jeleként használják.
A beruházás fedezettsége
A befektetések fedezettségi mutatója (hosszú távú pénzügyi függetlenség) - megmutatja, hogy az eszközök mekkora részét finanszírozzák fenntartható forrásból - saját forrásból és hosszú lejáratú hitelből. Ez a mutató lehetővé teszi a befektetők számára, hogy felmérjék a vállalkozás várható sikerét, a fizetésképtelenség és a csőd valószínűségét. A befektetések fedezettségi mutatóját más pénzügyi mutatókkal együtt kell elemezni: likviditás és fizetőképesség.
Kamatfedezeti arány
A kamatfedezeti ráta (adósságszolgálati mutató) (eng. Interest coverage ratio, ICR) - a szervezet adósságkötelezettségei kiszolgálási képességét jellemzi. A mutató összehasonlítja az adózás és kamat előtti eredményt (EBIT) egy adott időszakra és az adósságkötelezettségek kamatait ugyanebben az időszakban. Minél magasabb a kamatfedezeti arány, annál stabilabb a szervezet pénzügyi helyzete. De ha az arány nagyon magas, akkor ez a kölcsöntőke bevonásával kapcsolatos túl óvatos megközelítést jelzi, ami alacsonyabb tőkehozamhoz vezethet.
Saját forgótőke aránya
Saját forgótőke-mutató - a mutató a saját tőkének azt a részét jellemzi, amely az 1 évnél rövidebb forgási idővel rendelkező forgó vagy forgó eszközeinek fedezetét jelenti.
A saját forgóeszközök összege számszerűen megegyezik a forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségek többletével, ezért az összetevőinek összetételében bekövetkező változások közvetlenül vagy közvetve befolyásolják ezen érték nagyságát és minőségét. Általánosságban elmondható, hogy a működő tőke ésszerű növekedése pozitív tendencia. Lehetnek azonban kivételek, például a behajthatatlan adósok számának növekedése miatti emelkedés nem javít minőségi összetétel saját forgalomban lévő eszközök.
Pénzügyi tőkeáttételi mutató
Pénzügyi tőkeáttételi mutató (tőkeáttétel) (angol. Adósságráta) - olyan arány, amely a kölcsönzött források százalékos arányát mutatja a vállalat saját tőkéjéhez viszonyítva. A „pénzügyi tőkeáttétel” kifejezést gyakran használják általánosabb értelemben, a vállalkozásfinanszírozás elvi megközelítésére utalva, amikor kölcsönzött források segítségével pénzügyi tőkeáttételt alakítanak ki a vállalkozásba fektetett tőke megtérülésének növelésére.
Ha az arány értéke túl nagy, akkor a szervezet elveszti pénzügyi függetlenségét, pénzügyi helyzete rendkívül instabillá válik. Az ilyen szervezeteknek nehezebb hitelt felvenni.
A mutató túl alacsony értéke azt jelzi, hogy elszalasztották a saját tőke megtérülésének növelésének lehetőségét kölcsönzött források bevonásával a tevékenységbe.
A pénzügyi tőkeáttételi mutató rendes értéke az iparágtól, a vállalkozás méretétől, sőt a termelésszervezés módjától (tőke- vagy munkaigényes termelés) is függ. Ezért dinamikában kell értékelni, és összehasonlítani a hasonló vállalkozások mutatójával.
Nettó vagyon (a társaság saját tőkéje)
A nettó eszközök (nettó eszközök) olyan eszközök, amelyekkel egy vállalat rendelkezik, mínusz a sokféle kötelezettség.
Megmutatja a szervezet tulajdonában lévő tőke összegét, amellyel az adósságok, kölcsönök és egyéb kötelezettségek kifizetése után rendelkezhet, és amelyet a tulajdonosok közötti vagyonelosztásban használhat fel. Emellett jellemzi a szervezet likviditását, megmutatja, hogy a felszámolás után mennyi anyagi forrás maradhat a társaság alapítóinál.
A negatív nettó vagyon a szervezet fizetésképtelenségének jele, jelezve, hogy a vállalat teljes mértékben a hitelezőktől függ, és nincs saját forrása.
A nettó vagyonnak nemcsak pozitívnak kell lennie, hanem meg kell haladnia a szervezet engedélyezett tőkéjét is. Ez azt jelenti, hogy tevékenysége során a szervezet az induló forrásokat növelte, nem pazarolta el. A nettó vagyon csak az újonnan létrehozott szervezetek működésének első éveiben lehet alacsonyabb az alaptőkénél. A következő években, ha a nettó vagyon kisebb lesz, mint az alaptőke, a polgári törvénykönyv és a vonatkozó jogszabályok részvénytársaságok előírja, hogy az alaptőkét a nettó eszközértékre csökkentsék. Ha a szervezet jegyzett tőkéje már minimális szinten van, akkor felmerül a további fennállásának kérdése.
Vállalkozási fenntarthatósági mutatók
Ezek a mutatók azon a tényen alapulnak, hogy szinte minden vállalkozás nem csak saját tőkéjéből, hanem kölcsönből vagy egyszerűen csak ideiglenesen a vállalatnál működik. Tipikus eset a számlák – a már átvett, de ki nem fizetett árukért a költségvetéssel vagy a beszállítókkal szemben fennálló tartozások.
Saját tőke/kölcsönzött forrás arány
Ennek a mutatónak a kiszámításához a következő képletet kell használni:
SK: ZK, hol
Ennek az együtthatónak legalább 0,7-nek kell lennie, vagyis normálisnak tekinthető, hogy több a kölcsöntőke, mint a saját tőke. De nagyon veszélyes ennek az együtthatónak a túllépése - ez a helyzet azt jelenti, hogy a társaságban maguk a tulajdonosok nem sokat birtokolnak. Abban az esetben, ha a hitelezők követelik a tartozások azonnali visszafizetését, akkor a cég vagyonán kívül nem lesz mit visszafizetni, és akkor semmi sem marad a cégből.
A példában a mutatók a következők:
Az év elején - 29 705: (3000 + 11 195) = 2,09;
Az év végén - 30 655: (3000 + 13 460) = 1,86.
Ez azt jelenti, hogy a cég termelésének túlnyomó részét saját tulajdonosai irányítják.
1.3.2 Az autonómia együtthatója. Ezt az arányt pénzügyi függetlenségi mutatónak is nevezik. Kiszámításához a teljes saját tőkét (a mérleg 490. sora) el kell osztani a társaság teljes tőkéjének összegével (a mérleg 700. sora, a végösszeg, amelyet néha "mérleg pénznemnek" is neveznek). Az autonómiának nagyobbnak kell lennie 0,5-nél.
A példában:
Az év elején - 29 705: 43 900 = 0,68;
Az év végén - 30 655: 47 115 = 0,65.
A mutatók nagyon jók, a cég teljesen független.
Az inverz mutató a pénzügyi függőségi mutató. Itt nem azt veszik figyelembe, hogy mennyire független a cég, hanem éppen ellenkezőleg, mennyire függ másoktól.
Eltartottsági arány
A számításhoz a következő képletet használjuk:
ZK: Oké, hol
ЗК - a hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek összege (az egyenleg 590. és 690. sorának összege - 640. és 650. sor).
OK - a társaság teljes tőkéje (a mérleg 700. sora).
Mivel ez a mutató az autonómia-együttható fordítottja, nem haladhatja meg a 0,5-öt, ellenkező esetben a tartozások összege meghaladja a vállalat saját vagyonának összegét.
Az év elején - (3000 + 11 195): 43 900 = 0,32;
Az év végén - (3000 + 13 460): 47 115 = 0,35.
Teljesen elfogadható mutatók. Az év végére a cégnek több tartozása volt, de ez nem kritikus.
A készletek saját forgóeszközzel való ellátási együtthatója
Ez a mutató érdekessége, hogy lehetővé teszi annak meghatározását, hogy egy vállalat saját költségén vásárol-e nyersanyagokat és anyagokat a termeléshez vagy sem. Más szóval, képes lesz-e a cég folytatni a gyártást, ha nem kap hitelt.
Számítási képlet:
(SK - VNO): RFP, hol
SK - saját tőke (a mérleg 490. sora);
ZP - készletek (Mérleg 210. sora).
A megadott példában:
Az év elején - (29 705 - 13 490): 19 200 = 0,84;
Az év végén - (30 655 - 14 995): 20 100 = 0,78.
Itt a cégnek kicsit rosszabbul megy, mint általában. Az alapanyag- és anyagellátás nem teljesen zárt, egy részük kölcsönből és kölcsönből történik. És ez a szám az év során romlott. Önmagában nem kritikus, míg a többi mutató jó. Ezért csak figyelnie kell erre a tényre, és emlékeznie kell rá.
Pénzügyi stabilitási mutató
A pénzügyi stabilitási mutató a vállalkozás saját tőkéjének és hosszú lejáratú hiteleinek a mérlegfőösszeghez viszonyított aránya („Mérlegvaluta”).
(Egyenleg 490. sora + Egyenleg 590. sora): Egyenleg 700. sora.
Úgy gondolják, hogy egy vállalkozásnak nagyon jövedelmező hosszú lejáratú kötelezettségei vannak, mivel azokat nem kell egyhamar visszaadni, így rövid távon a hosszú lejáratú kötelezettségek feltételesen tekinthetők saját forrásnak. Így a jelenlét egy nagy szám A hosszú lejáratú hitelek jelenleg csak erősítik a cég pénzügyi stabilitását.
Az év elején - (29 705 + 3000): 43 900 = 0,74;
Az év végén - (30 655 + 3000): 47 115 = 0,71.
Ennek az egyensúlynak a pénzügyi stabilitási mutatója nagyon magas.
Tartós vagyon index
Ennek a mutatónak az a lényege, hogy megtudjuk, hogy saját tőkénk mekkora része a befektetett eszközeink. Ehhez a következő képletet használják:
VNO: SK, hol
VNO - befektetett eszközök (Mérleg 190. sora);
Az év elején - 13 490: 29 705 = 0,45;
Az év végén - 14 995: 30 655 = 0,49.
Ezek elég jó mutatók. Ezek azt jelentik, hogy a vállalat saját tőkéjéből nyersanyagot vásárolhat, fizethet az alkalmazottak munkájáért, vagyis teljes mértékben megszervezheti a munkát anélkül, hogy hitelt és hitelt igénybe venne.
Az ellenkező mutató a forgótőke százalékos aránya.
Manőverezhetőségi együttható
Tekintse meg így:
(SK - VNO): SK, hol
VNO - befektetett eszközök (Mérleg 190. sora);
SK - saját tőke (a mérleg 490. sora).
Ha a befektetett eszközöket levonják a saját tőkéből, a forgóeszközök maradnak.
Az év elején - (29 705 - 13 490): 29 705 = 0,55;
Az év végén - (30 655 - 14 955): 30 655 = 0,51.
Minél magasabb ez az együttható, annál könnyebben tudja a cég manőverezni az erőforrásait.
A befektetett eszközök elsősorban befektetett eszközök és immateriális javak. Ez az ingatlan masszív, hosszú távú, egyszer és sok évre vásárolt. A forgóeszközök pedig részvények, kintlévőségek, pénz, értékpapírok, vagyis ami gyorsan jön és nem kevésbé gyorsan távozik. A pénz nyersanyaggá alakítása, az alapanyagok kintlévőséggé, majd vissza alapanyaggá alakítása nagyon gyorsan elvégezhető. Ez a mozgékonyság hatása. Minél több pénze van egy vállalkozásnak a manőverezéshez, annál stabilabb.
- egy pénzügyi mutató, amely sok szempontból jellemzi a vállalkozás üzleti modelljének stabilitását. Mi a jelentése, és hogyan számítják ki a megfelelő mutatót?
Mit mutat a készletek biztonsági mutatója?
A figyelembe vett együttható a vállalat pénzügyi stabilitásának fő mutatóira vonatkozik: lehetővé teszi annak felmérését, hogy a vállalat rendelkezik-e elegendő forgótőkével az optimális szint biztosításához. anyagkészletek.
Az együttható általános esetben a vállalkozás saját forgóeszközeinek és készleteinek arányát tükrözi a vizsgált időszakban. A saját forgóeszközök pedig saját tőkéből és hosszú lejáratú kötelezettségekből állhatnak, csökkentve a befektetett eszközökkel. Egyes esetekben a halasztott bevétel is hozzáadódik a saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek összegéhez.
Az is lehetséges, hogy az együtthatót a közötti különbség arányának tekintjük forgóeszközökés rövid lejáratú kötelezettségek részvényekkel szemben.
Jó néhány megközelítés és kritérium létezik, amelyek alapján a szervezetben lévő készletek mennyiségét meghatározzák. Ebben az esetben az orosz könyvelők sok esetben a nemzetközi tapasztalatok felhasználásával határozzák meg a tartalékok szerkezetét, így az IFRS kritériumoknak megfelelően.
Biztonsági tényező: képlet
Általában a megfelelő mutató kiszámításának képlete a következőképpen néz ki:
KO = OS / Z,
KO a biztonsági arány;
OS - a társaság saját forgó eszközei;
З - tartalékok.
Az operációs rendszer jelzőjét viszont a képlet határozza meg
OS = (SK + DO) - VO,
SK - saját tőke;
DO - hosszú távú kötelezettségek;
VO - befektetett eszközök.
A megadott képletben szereplő SK és DO összegéhez, amint fentebb megjegyeztük, hozzáadható egy, a jövőbeni bevételek összegét tükröző mutató - nevezzük ezt DBP-nek.
A képlet második változata saját tőke arány A megfelelő arány figyelembe vételét javasolja, mint fentebb jeleztük, mint a forgóeszközök és a rövid lejáratú adósság különbözetének a készletekhez viszonyított arányát. Ebben az esetben a számítási képlet így fog kinézni:
KO = (OA - KO) / Z,
ОА - a társaság egészének befektetett eszközei;
KO - rövid lejáratú kötelezettségek.
A fenti mutatók konkrét értékeit a vállalat mérlegéből veszik, figyelembe véve a következő összefüggéseket:
- З mutató megfelel az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2010. július 2-i 66n számú rendeletével jóváhagyott 1. számú formanyomtatvány 1210 sorának;
- az SK indikátor - 1300-as sor;
- TO jelző - 1400-as sor;
- DBP jelző - 1530. sor;
- VO jelző - 1100-as sor;
- OA indikátor - 1200-as sor;
- KO jelző - 1500. sor.
Megjegyezhető, hogy a mérlegben szereplő készlet (1210. sor) tartalmazza a gyártásba került, de az előállítási költségbe nem írt alapanyagok és anyagok költségét is. Ebben az esetben a folyamatban lévő munka maradványairól beszélünk.
A cikkben megismerkedhet a folyamatban lévő munka fennmaradó részeinek a készletek összetételébe való felvételének sajátosságaival .
Ellátási arány: értelmezés
A figyelembe vett együttható optimális értéke 0,6-0,8. Ez azt jelenti, hogy a vállalat készleteinek mintegy 60-80%-át saját tőkéből állítják elő vagy vásárolják meg. Ha ezt a mutatót kevésbé, ez a vállalkozás túlzott hitelterhelésére utalhat.
Ha több, akkor talán nem túl hatékonyan fektetik be a cég saját tőkéjét (de ez persze nagyon ellentmondásos értelmezés, csak olyan esetekben érvényes, amikor a hitelkamatok lényegesen alacsonyabbak, mint a vállalkozás jövedelmezősége) .
Valójában az a tény, hogy a társaság elegendő tőkével rendelkezik a szükséges készletmennyiség biztosításához, csökkenti a hiteligényét. Általánosságban elmondható, hogy minél magasabb a figyelembe vett együttható, annál vonzóbb befektetés lehet egy vállalkozás.
Egyes esetekben az együttható is eltarthat negatív jelentése... Ez általában azt jelenti, hogy a vállalat forgótőkéjének mutatója is negatív. Leggyakrabban ez a helyzet akkor áll elő, ha a vállalat magas hitelterheléssel rendelkezik, de a vállalat üzleti modellje lehetővé teszi a tartalékok azonnali bevételekké alakítását - ha forgalmát jó dinamika jellemzi. Ha ez a helyzet, akkor a vállalatnál a lefedettség negatív aránya tekinthető normának.
Így ennek az aránynak a standardja a vállalat üzleti modelljének sajátosságait figyelembe véve határozható meg.
Az együttható, amelynek kiszámítását figyelembe vettük, a legjobban idővel összehasonlítható. Például a mérlegben szereplő adatok felhasználásával különböző évek... Az egy periódusban rögzített lehívás a megfelelő mutató értékének más időintervallumokban történő meredek növekedésével kompenzálható, ezért átlagos értéke az optimális szintnek megfelelőnek tekinthető. A befektetők, akik a pénzügyi stabilitás mutatóit, például a tartalékok arányát tanulmányozzák, általában ezek mérlegelése alapján hoznak döntéseket a vállalkozás különböző időszakokban elért eredményeivel való összehasonlítás összefüggésében.
Eredmények
A készletek saját tőke aránya- azokhoz kapcsolódó mutató, amely a vállalat jelenlegi állapotáról becslést adhat: minél magasabb, annál stabilabb a vállalkozás üzleti modellje. De a sikeres üzletfejlesztés még negatív értékekkel is lehetséges - például, ha a vállalat magas forgalmi arányú termékeket gyárt.
A különböző mutatók készletezési mutatóinak használatáról az üzletvezetés megszervezésében a cikkekben olvashat bővebben:
