Торги на российской бирже. Российская биржа акций — какие биржи есть на данный момент

В наше время множество сделок осуществляется при помощи всевозможных торгов, проводимых на специально отведенных для этого площадках. Российские биржи также входят в их число и по-прежнему остаются для среднестатистического жителя страны чем-то неизведанным и непонятным. Во многом это связано с тем, что деятельность подобных организаций на территории государства находилась под строжайшим запретом большую часть ХХ века. Но сегодня следует иметь хотя бы базовые представления о функционировании этих мощнейших экономических институтов, поскольку это позволит лучше ориентироваться в новостях экономки государства и мира, и при желании даст отличную возможность заработать немного денег.

Для чего созданы фондовые биржи РФ

Начнем с того, что фондовые российские биржи являются некоммерческими организациями, которые существуют для создания всех необходимых условий, способствующих обращению ценных бумаг. При этом их деятельность довольно жёстко регулируется как отечественным, так и международным законодательством.

Каждая российская фондовая биржа выполняет следующие основные функции:

Поддержание и организация потока продажи ценных бумаг.
Предоставление всеобъемлющей информации всем заинтересованным лицам о выставлении на продажу облигаций, акций и т.д.
Гарантия доступа всем участникам торгов одинакового доступа непосредственно к процессу торгов.
Определение и озвучивание рыночной цены всех ценных бумаг, которые оказываются в поле торгов.
Гарантия выполнения заключенных сделок, осуществление при необходимости арбитража.
Поддержка на высоком уровне профессионализма всех задействованных в торгах лиц.

Ситуация на современном рынке

В наши дни российский фондовый рынок все еще активно развивается и формируется. Однако крупные биржи Российской Федерации все же демонстрируют высокий уровень своей работы, и принимать участие в их деятельности уже ни капли не сложнее, чем на иных подобных мировых фондовых площадках.

По словам профильных специалистов, сегодня в России существует порядка одиннадцати фондовых бирж. Но реально достойных и перспективных из них всего пять. В их число входят:

Российская торговая биржа.
«Санкт-Петербург».
Санкт-Петербургская валютная биржа.
Сибирская межбанковская валютная биржа.

Крупнейшая валютная организация

С самого начала эта структура в качестве своей основной специализации имела проведение валютных аукционов, а впоследствии также нашлось место и фондовой площадке, на которой проводили торги российские эмитенты, максимальная капитализация которых составляла в некоторые моменты свыше 500 миллиардов долларов.

Московская система в момент своей работы обслуживает шесть рынков, а именно: срочный, фондовый, товарный, внебиржевой, валютный, денежный.

При этом фондовый разделяется дополнительно еще на три сегмента:

Основной рынок.
Standart.
Classika.

Является именно тем сегментом, на который выпадает порядка 80% всех проводимых торгов акциями и свыше 99% торгов облигациями. Этот сектор, собственно говоря, и является реальным центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, а также считается лидирующей торговой площадкой, на которую заходят иностранные инвестиции в акции передовых отечественных компаний.

Главная российская биржа акций также имеет и очень активный валютный рынок, на котором есть доступ к торгам долларом Соединенных Штатов Америки, украинской гривне, евро, белорусскому рублю, китайскому юаню, валютным свопам и бивалютной корзине.

Примечательно, что эта биржа российских компаний стала тем местом, куда входят многие коммерческие структуры России, ранее работавшие на заграничных торговых площадках. Так, например, в марте 2017 года самый крупный строитель в Москве - группа "ПИК" - приняла решение завершить свое членство на Лондонской Бирже и стать участником торгов ММВБ-РТС. Такое решение руководство компании объяснило тем, что благодаря этому будет повышена ликвидность их акций.

По мнению руководителя направления международных продаж Московской биржи Тома О’Брайена, лондонская торговая площадка уступает российской потому, что у нее есть исключительно иностранные деньги, в то время как в Москве сосредоточились капиталы местных компаний и заграничных.

Питерский гигант

Рассматривая российские биржи, необходимо отдельно уделить внимание Санкт-Петербургской площадке. Здесь проводят торги разнообразными товарными фьючерсами и, можно сказать, формируют российские цены на соевые бобы, кукурузу, пшеницу, дизельное топливо. В сравнение с Питерской биржей все остальные подобные российские биржи обладают практически нулевой ликвидностью, но все-таки продолжают работать.

Главная биржа Сибири

Государственная регистрация Сибирской произошла 1992 года. Ее учредителями были 32 коммерческих банка и 17 городов региона. Торговая площадка полностью сопровождает совершенные на ней сделки, начиная от подачи заявок и заканчивая непосредственно расчетом.

Сибирская российская биржа торгов прославилась в стране тем, что сумела создать на базе своего дочернего предприятия ARQA Technologies универсальную систему интернет-трейдинга под названием QUIK.

Кроме того, отличительной чертой описываемой биржи является наличие у нее удалённых торговых точек, расположенных в Омске, Барнауле и Красноярске. На этих площадках ведутся торги форвардными контрактами на поставку сельскохозяйственной продукции будущего урожая.

Начиная с 2007 года, основной направленностью работы биржи стала организация торгов иностранными валютами. Уже в первый год объем заключения сделок по валютам составил почти 3 миллиарда рублей.

Представитель Дальнего Востока

В 1995 году российские биржи получили пополнение в виде Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи. Уже в 1997 году она стала представителем Национального депозитарного центра, а в 2006 году вошла в состав Фондовой биржи ММВБ.

В наше время Дальневосточная биржа проводит расчетное обслуживание свыше 50 банковских учреждений и прочих финансовых структур, расположенных на территории региона.

Заключение

История создания российских бирж берет свое начал со времен Петра Великого. Прошло уже более трех сотен лет, сегодня биржевые торги в России проходят на высочайшем уровне с привлечением заграничного капитала. Надеемся, что и в дальнейшем динамика развития биржевых торгов в РФ будет позитивной и способной значительно повысить авторитет страны на международной арене.

Энциклопедичный YouTube

1 / 3

✪ Торговля на биржах NYSE, РТС, FOREX. Лекция #1.

✪ Торговля фьючерса на Индекс РТС. Добитие трейдеров и вынос стопов.

✪ 388. Как начать торговать на Московской Бирже. Безындикаторная торговля фьючерсами

Субтитры

История Фондовой Биржи РТС

В 1995 году профучастниками рынка для создания площадки по организации и регулированию внебиржевой торговли ценными бумагами было утверждено "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка (НП РТС)" . Так был создан Классический рынок акций РТС.

Основные принципы торговли на классическом рынке - возможность заключать сделки, выбирая валюту, способ и время расчётов. Торги идут на базе неанонимных котировок без предварительного депонирования ценных бумаг и денежных средств, что позволяет организовать торги по максимально широкому спектру ценных бумаг.

На основании цен, формирующихся на классическом рынке акций , с 1995 года рассчитывается Индекс РТС, ставший (наряду с Индексом ММВБ) одним из основных индикаторов фондового рынка России. Индекс РТС рассчитывается на основании котировок 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

В начале 2000 г. РТС получила лицензию фондовой биржи. А чуть позже на базе биржи РТС появился самый успешный в России рынок фьючерсов и опционов FORTS.

Также в 2001 году начал работу срочный рынок РТС для торговли производными финансовыми инструментами . Использование фьючерсов и опционов предоставляет инвесторам возможность реализовывать различные стратегии: осуществлять спекулятивные операции , хеджировать риски, проводить арбитраж , эффективно управлять портфелем акций с помощью фьючерса на Индекс РТС .

В 2004 году по новому регулированию биржевой бизнес РТС был переведен в организационную форму акционерного общества.

26 мая 2008 года на рынке фьючерсов и опционов РТС FORTS введена вечерняя торговая сессия. Основная торговая сессия завершается в 18:45 мск, после чего проводится клиринговый сеанс. Вечерняя сессия продолжается с 19:00 мск до 23:50 мск. Расчёты по заключённым в этот период сделкам осуществляются в 14:00 мск следующего дня.

26 марта 2009 года в Алматы , Казахстан стартовали торги на АО «Товарная биржа „Евразийская торговая система“» (ЕТС). Первым товаром, запущенным в обращение, стала пшеница третьего класса. На данный момент торгуемые товары на ЕТС: пшеница, рожь, ячмень, семена подсолнечника.

23 апреля 2009 года начались торги на новом рублевом рынке акций RTS Standard. Торги проводятся по 20 наиболее ликвидным ценным бумагам российских эмитентов.

19 декабря 2011 года в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) внесена запись о прекращении деятельности ОАО «РТС», а также регистрирующим органом зарегистрирован Устав Открытого акционерного общества «ММВБ-РТС » в новой редакции - состоялась сделка по слиянию ОАО «РТС» и ЗАО ММВБ (ныне ОАО «Московская Биржа»).

RTS Board

RTS Board - информационная система, предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.

В соответствии с утвержденным Советом директоров ОАО «РТС» «Порядком формирования списка инструментов информационной системы RTS Board» в систему могут быть включены акции, облигации, инвестиционные паи, ценные бумаги, выпущенные российскими и иностранными эмитентами.

С точки зрения эмитентов система RTS Board - простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.

Таким образом, у эмитентов появляется возможность «представлять» свои ценные бумаги профессиональному инвестиционному сообществу, с целью их дальнейшего продвижения, а также вывода в биржевые торги РТС.

В 2007 году 61 ценная бумага 50 эмитентов были переведены в основные торги РТС на Классический и Биржевой рынки.

По данным на 2015 год в системе RTS Board котируется 1177 ценных бумаг 917 эмитентов.

После объединения бирж проект продолжает функционировать на базе Некоммерческого партнерства развития финансового рынка РТС (НП РТС). В декабре 2014 года система была модернизирована и переведена на новую технологическую платформу.

RTS-Тендер

РТС-тендер - электронная площадка для осуществления государственных и муниципальных закупок в соответствии с Федеральным законом №44 «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд».

19 декабря 2011 года состоялось юридическое объединение двух крупнейших российских бирж ММВБ и РТС. Совет директоров утвердил временное название объединенной биржи ОАО "ММВБ-РТС".

29 июня 2012 года вступил в силу новый устав объединенной биржи , в соответствии с которым новое полное фирменное наименование компании на русском языке - ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС», а на английском - Open Joint Stock Company «Moscow Exchange MICEX-RTS». Новый устав также позволяет наименовать ее Московская Биржа или Moscow Exchange.

Целью создания Московской Биржи стало получение единой торговой платформы для работы со всеми видами российских активов, что позволило качественно улучшить организацию взаимодействия между ее структурами и участниками рынка, сделать российский рынок центром ценообразования на российские активы. Также объединение способствовало сокращению издержек участников на управление позициями и сделало прозрачной систему управления рисками.

Московская Биржа является крупнейшей в России по объему торгов и по количеству клиентов. На ней проходят торги ценными бумагами, валютой и производными инструментами (фьючерсами и опционами). По объему торгов на фондовом рынке (облигации и акции) она входит в "двадцатку" крупнейших бирж мира, а по оборотам на рынке фьючерсов и опционов - в ТОП-10 мировых лидеров.

Среди компаний, размещающих акции на Московской Бирже более 700 фирм, в том числе крупные игроки, яркие представители отечественной нефтяной, газовой и других добывающих отраслей. На ней крутится 34% мирового оборота российских акций и 96% оборота российского рынка валют. Участвовать в торгах на Московской Бирже можно через брокеров, посредников или напрямую.

Московская Биржа, разрабатывая и внедряя современные биржевые технологии, торговую и пост-трейдинговую инфраструктуру, способствует укреплению внутреннего рынка капитала, повышению его ликвидности и международной конкурентоспособности России.

Московская Биржа играет сегодня ключевую роль в развитии российского финансового сектора. Она обеспечивает полный комплекс конкурентоспособных трейдинговых и пост-трейдинговых услуг. Это место прозрачного рыночного ценообразования на российские активы.

На Московской Бирже участникам доступна полная инфраструктура по торговле облигациями, акциями, валютой, инвестиционными паями, товарами, производными финансовыми инструментами на все виды активов. Также она производит оперативный расчет, публикацию и распространение рыночных данных по всему миру.

С 2013 года Московская Биржа поэтапно перевела торги с режима единовременных расчётов по операциям («T0») на режим расчётов на второй день («T+2»). Во второй половине 2013 года она запустила программу лояльности брокеров (со скидками на четверть от размера комиссий). В октябре 2013 года на платформе валютного рынка запущены торги золотом и серебром в режимах спот и своп.

Собственники московской биржи

Ключевыми держателями акций Московской Биржи являются ряд крупнейших банков :
1. ЦБ РФ – более 24%;
2. Сбербанк РФ – более 10%;
3. Банк ЮниКредит – около 10%;
4. Внешэкономбанк – около 9%;
5. ЕБРР – более 6%;
6. ВТБ – 6%;
7. Газпромбанк – более 5%.
Существуют и более мелкие держатели акций.

УСТРОЙСТВО МОСКОВСКОЙ БИРЖИ

30 организационных структур различных форм собственности входят в состав Московской Биржи, в их числе ЗАО «ФБ ММВБ», которое является организатором торгов.
Расчетные и депозитарные услуги оказываются структурами группы:
- НКО «Расчетная палата РТС»,
- ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания»,
- НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий».
Различные виды клиринга осуществляются закрытыми акционерными обществами, входящими в биржевую группу:
- ЗАО «Национальный клиринговый центр»,
- ЗАО «Клиринговый центр РТС».
Также следует остановиться на электронной торговой площадке "Госзакупки". Ее оператором является ЗАО "ММВБ – Информационные технологии". Площадка предназначена для электронных аукционов в интересах государственных и муниципальных заказчиков.

Виды деятельности

Московская Биржа предоставляет услуги по торговле на фондовом, срочном, валютном и товарном рынках. Она осуществляет следующие виды деятельности:
- брокерские услуги, доверительное управление, лизинг, страхование, прочие финансовые услуги;
- по определению взаимных обязательств (клиринг);
- по обеспечению эффективности функционирования финансовых рынков;
- по организации торговли на финансовых рынках;
- управление финансовыми рынками;
- по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов;
- разработка программного обеспечения и консультирование в этой области;
- консультирование по аппаратным средствам вычислительной техники;
- аренда вычислительных машин и оборудования;
- полиграфическая деятельность.

РЫНКИ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ

В настоящее время Группа "Московская Биржа" объединяет рынки , различающиеся как по обращающимся инструментам, так и по системе организации торговли и расчетов. В их состав входят:
- фондовый рынок (акции , облигации, паи);
- срочный рынок (фьючерсы и опционы);
- денежный рынок (государственные ценные бумаги);
- валютный рынок (иностранная валюта);
- рынок драгоценных металлов и товарный рынок;
- рынок стандартизированных ПФИ (ОТС деривативы);
- рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи).

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший в Восточной и Центральной Европе. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на нем, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора:
1. Основной рынок – наиболее ликвидный с Центральным контрагентом и полным предварительным депонированием. В этом секторе ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями. Он включает в себя различные режимы торгов, в том числе:
- режим основных торгов (анонимные безадресные сделки),
- режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО,
- режимы размещения и выкупа ценных бумаг,
- ряд специальных режимов.
Расчеты в режиме основных торгов осуществляются в день заключения сделки (Т+0).
2. Сектор рынка «Стандарт» с Центральным контрагентом, состоящего из акций и инвестиционных паев ПИФов, в котором можно работать без полного предварительного депонирования, заключая сделки РЕПО и купли-продажи с расчетами от «Т+0» до «Т+4». Его особенностью являются надежность инфраструктуры, системы гарантийного обеспечения и снижения рисков, а также самая длинная торговая сессия в России, позволяющая принимать решения с учетом актуальных мировых финансовых новостей и создающая условия для эффективных сделок.
3. Classica– классический адресный рынок акций, без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчетов по сделкам в долларах США. Работать в этом секторе могут только профессиональные участники рынка.

Срочный рынок - рынок фьючерсов и опционов ФОРТС (FORTS) крупнейшая площадка по торговле финансовыми инструментами в России и Восточной Европе. Он сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии ОАО Московская Биржа, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.

Организатором торгов на срочном рынке является ОАО Московская Биржа. Клиринг осуществляет ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр".

На рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты, активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Срочный рынок является более рискованным по отношению к основному фондовому рынку, но предоставляет широкие возможности для заработка. Он отличается более низкими издержками: биржевыми сборами, отсутствием платы за кредитные средства, за сервис расчетов и депозитария. На нем могут работать участники всех категорий – от расчетных фирм и брокеров до частных инвесторов, при наличии соответствующего интернет-терминала.

Торги на Денежном рынке проводятся в двух секциях: секция РЕПО с государственными ценными бумагами и инструменты денежного рынка, а также секция РЕПО с акциями и облигациями.

Валютный рынок Московской Биржи является старейшей в России организованной торговой площадкой, на которой с 1992 года проводятся торги иностранной валютой. Он является очень значимым сегментом финансового рынка. Его участниками являются около 700 крупнейших кредитных организаций. Предоставляется прямой доступ также банкам, не кредитным организациям и частым инвесторам.

В системе электронных торгов заключаются сделки по: евро, доллару США, украинской гривне, белорусскому рублю, казахскому тенге, китайскому юаню, а также с валютными свопами. Валютный рынок Московской биржи - центр ликвидности по операциям с рублем. Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов.

Рынок драгоценных металлов . ОАО Московская Биржа с 21 октября 2013 года осуществляет биржевую торговлю драгоценными металлами (золотом и серебром). В первой половине 2014 года планируется также начать торги платиной и палладием. Цены по данным инструментам определяются в рублях за грамм. Расчеты по всем операциям проходят за российские рубли.

Торги драгоценными металлами проходят на платформе Валютного рынка Группы "Московская Биржа". В связи с этим полное наименование Валютного рынка, отраженное в документах Группы "Московская Биржа", меняется на Валютный рынок и рынок драгоценных металлов. В роли центрального контрагента и клиринговой организации выступает ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр".

Рынок стандартизированных ПФИ был создан для реализации коммюнике G20, принятого после встречи "двадцатки" в Питтсбурге в 2009 году. В числе других решений, было согласовано, что стандартизированные производные финансовые инструменты должны торговаться на бирже. Страны G20, в том числе и Россия, подтвердили намерения усилить в ближайшие годы роль центрального контрагента. Банк России в определенной краткосрочной перспективе видит клиринг с Центральным контрагентом обязательным.

Важными отличиями рынка стандартизированных ПФИ от внебиржевого рынка являются:
- наличие Правил Клиринга, регулирующих отношения Участников в соответствие с Законом о Клиринге. Таким образом, Участники имеют более сильную законодательную защиту сделок вместо более слабой – договорной;
- отсутствие необходимости оценивать риски на каждого контрагента и подписывать генеральные соглашения, поскольку все сделки проходят через Центрального Контрагента.

Рынок Инноваций и Инвестиций – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО Московская Биржа совместно с ОАО "РОСНАНО" на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК). Основная задача этого рынка – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Московская Биржа активно содействует развитию российского финансового рынка, его инфраструктуры, совершенствует технологии и повышает привлекательность своих торговых площадок и сервисов для отечественных и зарубежных инвесторов и эмитентов.

ТОРГОВЛЯ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ

Tорговля акциями и валютой на объединенной бирже ММВБ-РТС доступна и для кредитных организаций, и для биржевых посредников, и для частных инвесторов. Но частным лицам удобнее пользоваться услугами брокеров, которые обеспечат необходимое информационное сопровождение и дополнительный сервис, включающий предоставление персонального торгового терминала (компьютерной системы для торгов и технического анализа).

Московская Биржа может предоставить всем участникам рынка собственные технологические решения, это торговые терминалы MICEX Trade Commodity, RTS Stocks и многие другие разработки – в зависимости от требований и запросов клиентов. Все терминалы непритязательны к аппаратным ресурсам, просты в установке и быстры в работе.

Для доступа на Московскую Биржу достаточно пройти несколько несложных этапов:
- выбор схемы подключения после консультации со службой поддержки Московской Биржи;
- выбор протокола подключения – FIX/FAST или нативный API;
- организация канала подключения через провайдера канала;
- подключение к среде для тестирования работы терминала;
- выполнение процедуры сертификации перед подключением к ядру Moscow Exchange;
- подписание соглашения об услугах доступа по выбранному типу подключения;
- запуск торгового терминала для полноценной торговли.

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) – основная российская биржевая площадка. Она является самой крупной не только в России, но и в странах СНГ, и в Восточной Европе.

Открыта биржа в январе 1992 года, как преемница Валютной биржи Госбанка. Однако свою историю она ведет с 1989 года, когда Внешэкономбанком СССР были проведены первые валютные аукционы.

С момента основания главной задачей биржи была организация торгов иностранной валюты. Именно здесь формируются валютные курсы, в том числе курс евро и доллара к российскому рублю, которые больше всего интересуют как инвесторов, так и простых граждан. Ведь эти курсы демонстрируют состояние экономики страны.

Несмотря на то, что в названии указано «валютная биржа», за эти годы биржа серьезно расширилась. Сейчас ММВБ – это универсальная биржа, объединяющая сразу несколько биржевых структур и работающая в разных направлениях.

ММВБ постоянно развивается и внедряет в свою работу самые передовые технологии.

Уже более 12 лет биржа использует электронную торговую систему и предоставляет удаленный доступ к торгам через интернет.

Структура ММВБ

Группа ММВБ включает следующие подразделения:

ЗАО ММВБ;
ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»;
ЗАО «Национальная товарная биржа»;
ЗАО «Расчетная палата ММВБ»;
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»;
ЗАО «Национальный расчетный депозитарий»;
Целый ряд региональных биржевых и расчетных центров.

Деятельность ММВБ

ММВБ – это крупная финансовая система, предоставляющая услуги по организации электронной торговли на валютном и фондовом рынках, а также расчетные, клиринговые и депозитарные услуги.

Рассмотрим каждый вид деятельности Московской межбанковской валютной биржи более подробно.

Валютный рынок

До 1998 года валютные торги на ММВБ осуществлялись в форме аукционов. Валютный аукцион не сильно отличается от какого-либо другого вида аукционов.

Суть в том, что продавец реализовывает иностранную валюту (на ММВБ главным образом торговали американскими долларами, немецкими марками, английскими фунтами и французскими франками), за национальную валюту посредством конкурсных торгов.

Сейчас валюта продается и покупается на ММВБ в режиме реального времени через систему электронных торгов (СЭЛТ), которая объединила в себе также 8 региональных валютных бирж.

Именно основываясь на результатах торгов на ММВБ, формируется официальный курс российского рубля к основным мировым валютам. Согласно официальной статистике биржи, по итогам 2010 года суммарный оборот валютной биржи составил более 79,5 трлн рублей .

Конечно же, огромные суммы сделок на валютном рынке потребовали от биржи создания эффективной системы управления рисками. Чтобы гарантировать своевременное выполнение участниками торгов своих обязательств по сделкам, был введен принцип «платеж против платежа». Согласно нему, все расчеты с участниками торгов осуществляются после выполнения ими взятых на себя обязательств.

Фондовый рынок

Фондовая биржа ММВБ является самой крупной российской площадкой, в рамках которой ежедневно совершаются сделки с ценными бумагами. На ее долю приходится около 98% отечественного рынка акций, а также более 70% общего оборота ценных бумаг. По статистике, общий оборот биржи по итогам 2010 года составил более 23,8 трлн рублей.

Здесь можно купить ведущих промышленных предприятий России. Например: ОАО «Норильский никель», ОАО «Лукойл», РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром», ОАО «Сургутнефтегаз» и многих других.

В общей сложности на фондовой бирже ММВБ в день продается и покупается порядка 1300 различных ценных бумаг.

Работают здесь более 650 профессиональных организаций, услугами которых регулярно пользуются сотни инвесторов. Сами торги осуществляются посредством современной электронной торговой системы, в которую интегрированы региональные площадки.

Фондовая биржа также предоставляет компаниям возможность первичного размещения ценных бумаг для привлечения инвестиций. С 2009 года в рамках ФБ ММВБ также функционирует Рынок Инноваций и Инвестиций.

Он был специально создан для привлечения дополнительных инвестиций в сектор высокотехнологичного производства.

Здесь осуществляется размещение и торговля ценными бумагами высокотехнологичных компаний, работающих в области разработки инновационных технологий.

Как это можете использовать вы? Например, вы придумали и создали какой-то интересный интернет-проект, который полезен людям и приносит прибыль. Если вы хотите развить этот проект, но вам не хватает денег, то вы можете выйти на биржу РИИ.

Есть много богатых людей, а также компаний, которые готовы вложить свои средства в перспективную компанию, чтобы в дальнейшем приумножить свои деньги.

Правда, юридический статус вашей компании в таком случае должен быть ОАО (открытое акционерное общество) и оценочная капитализация от 50 млн. рублей .Далее биржа РИИ помогает вам провести публичное размещение акций, другими словами продажу акций вашей компании всем заинтересованным в этом людям. Таким образом, взамен акций вы получаете деньги на развитие вашего проекта.

Молодые компании, которые относятся к инновационным, интересны прежде всего тем, что в них заложена перспектива большого роста. В США аналогичная биржа называется NASDAQ и на ней торгуются таких компаний как:

Microsoft;
Apple;
Amazon.com;
Dell;
eBay;
Google;
Intel;
и др.

Конечно же, говоря о крупнейшей российской фондовой бирже , нельзя не упомянуть об Индексе ММВБ . Индекс ММВБ, вместе с Индексом РТС, является главным индикатором состояния страны.

Проще говоря, биржевой индекс показывает: на сколько выросли или упали в цене ценные бумаги российских компаний, которые реализуются на рынке.

Для расчета показателя Индекса ММВБ используются данные по изменению цены акций 30 ведущих компаний . Сюда входят такие компании как:

Газпром;
Лукойл;
Сбербанк;
Норильский никель;
Роснефть;
Сургутнефтегаз;
Сбербанк;
Аэрофлот;
и другие

Биржевой индекс ММВБ – это своего рода средняя температура по палате. Другими словами, он отражает состояние рынка в целом, а не какой-то конкретной компании. Этот усредненный показатель помогает понять, в каком направлении движется экономическое состояние страны, падает оно или поднимается.

Если компании нашей страны хорошо работают и получают прибыль, то инвесторы заинтересованы в том, чтобы купить акции таких компаний.

Чтобы было понятнее, представим что у вас есть свободные средства, которые вы решили вложить в акции. Допустим, вы купили акции нескольких разных компаний и спустя какое-то время решили проверить их стоимость.

Акции трех из пяти купленных компаний повысились в цене, а акции оставшихся двух компаний упали. Но, если продать все акции, то в конечном счете вы остаетесь в плюсе.

Общая прибыль составила +20%. Эти +20% и есть тот самый индикатор, который сигнализирует нам о благоприятной обстановке на рынке.

Отдельно следует выделить то, что ММВБ является крупнейшей системой торговли государственными ценными бумагами, в данном сегменте работает около 280 уполномоченных дилеров.Индекс ММВБ работает по примерно такой же схеме. Когда биржа открылась, то была взята расчетная цифра в 100 пунктов, с которой и началась работа.

На ММВБ предлагаются всех видов, а также полный комплекс возможных сделок с ними: первичное размещение и операции на вторичном рынке, заключение и исполнение сделок РЕПО (сделки, подразумевающие продажу ценной бумаги с условием ее выкупа через определенный срок по заранее установленной цене).

Срочный и товарный рынки

Кроме осуществления торгов на валютной и фондовой бирже, ММВБ является организатором торгов на срочном и товарном рынках страны.

В настоящее время биржа удерживает ведущие позиции на российском рынке валютных , ее доля составляет порядка 95%. В рамках ММВБ торгуются на доллар, евро, курс евро к доллару, а также фьючерсы на процентные ставки межбанковского денежного рынка.

Национальная товарная биржа, входящая в группу ММВБ, является одним из организаторов биржевых торгов при осуществлении государством закупки или продажи крупных партий некоторых товаров, главным образом зерна.

Главный принцип работы любой биржи – обеспечение гарантий исполнения совершаемых на ней сделок. Поэтому ММВБ предоставляет всем профессиональным участникам биржевых торгов расчетные, клиринговые и депозитарные услуги.

Для выполнения этих функций созданы специальные подразделения.
«Расчетная палата ММВБ» осуществляет расчетное обслуживание торгов и контролирует осуществление расчетов по сделкам.

Клиринговые (безналичные) расчеты на валютном рынке осуществляются через «Национальный Клиринговый Центр».
На фондовом и срочном рынках такие расчеты осуществляются через ЗАО ММВБ.

Следует отметить, что НКЦ стал первой в России организацией, специализирующейся на предоставлении клиринговых услуг. В его обязанности входит расчет обязательств, организация их выполнения и контроль рисков.

«Национальный расчетный депозитарий» является ведущим в стране расчетным депозитарием. Он лидирует как по объему хранимых активов, так и по обороту.

Его функция заключается в том, что клиенты передают ему на хранение свои ценные бумаги , после чего депозитарий осуществляет обслуживание всех операций с этими ценными бумагами, в том числе контролирует осуществление расчетов по сделкам.

Задачи и функции ММВБ

В заключение хотелось бы подвести небольшой итог всего выше сказанного и отдельно отметить основные задачи и функции Московской межбанковской валютной биржи.

Среди приоритетных задач ММВБ можно выделить:

осуществление торгов иностранной валюты;
определение курса рубля по отношению к другим валютам;
обеспечение оборота инвестиционного капитала в экономике страны;
формирование в Москве современного международного финансового центра;
создание в России конкурентоспособного финансового рынка и его объединение с мировым рынком капитала.

Основные функции биржи:

Организация торгов в рамках валютного, фондового, срочного и товарного рынков.
Контроль выполнения участниками торгов своих обязательств.
Предоставление участникам торгов информативных, расчетных, клиринговых и депозитарных услуг.
Поддержание баланса между интересами всех участников рынков: инвесторов, акционеров, государства, профессиональных финансовых организаций и др.

Как видим, ММВБ – это не просто валютная биржа, это сложная финансовая структура, которая включает в себя множество подразделений, выполняющих определенные функции и задачи.

Частному инвестору необходимо знать и понимать что такое ММВБ, потому что на этой бирже происходит основной объем торгов акциями. И если вы планируете стать инвестором и торговать акциями, то должны понимать где и как это будете делать.

P.S. А в заключение предлагаю вам посмотреть видео которое разрушит ваше предубеждение о судьбе и случайности.

Российская Торговая Система (РТС) – крупная биржевая структура, на которой осуществляется торговля ценными бумагами, доступная как частным инвесторам, так и крупным компаниям, и инвестиционным фондам.

РТС была создана в 1995 году после объединения нескольких региональных торговых площадок в организованный рынок ценных бумаг. Изначально РТС создавалась, как внебиржевая альтернатива . Участники торгов о сделке договаривались по телефону, после чего выставляли свои заявки в электронной системе.

Сейчас РТС является полноценной фондовой биржей, где обращаются сотни различных ценных бумаг. Из торговой системы РТС выросла в группу, которая не только занимается организацией торгов, но и оказывает широкий спектр дополнительных услуг (клиринговые, депозитарные, расчетные).

Структура группы РТС

ОАО Фондовая биржа «Российская Торговая Система» (осуществляет контроль над деятельностью всех остальных структур);
НКО ЗАО «Расчетная палата РТС»;
ЗАО «Клиринговый центр РТС»;
ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания»;
ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
ООО «Технический центр РТС».

Кроме этого в состав группы РТС входит ряд иностранный биржевых организаций, расположенных в Казахстане, Украине и Англии.

Деятельность РТС

В рамках РТС в настоящее время работает несколько торговых площадок, как биржевых, так и внебиржевых, а также срочный рынок. Рассмотрим каждую из них подробно.

Фондовый рынок

В рамках фондового рынка РТС работает 4 площадки: RTS Classic, RTS Standard, РТС Start и рынок T+0.

Классический рынок ценных бумаг

Классический рынок РТС (RTS Classic) - старейшая в России организованная площадка для торговли ценными бумагами (работает с основания биржи в 1995 году).

Особенности рынка FORTS

относительно небольшие расходы на осуществление операций по купле/продаже активов;
отсутствие дополнительных косвенных расходов (сборы за обслуживание расчетов и депозитарные сборы);
большие возможности для использования различных торговых стратегий;
возможность страховки от колебания цен на некоторые активы ( , курс доллара);
частичное депонирование средств (начальная маржа);
осуществление операций с гарантированным доходом (например, продаем фьючерс – покупаем акции).

Среди основных возможностей рынка, которые доступны всем , следует отметить проведение спекулятивных операций со срочными ценными бумагами, а также хеджирование (страхование) рисков имеющихся .

Давайте подробнее рассмотрим, как эти стратегии реализуются для фьючерсов на акции.

Спекуляция

Фьючерс на акции – отличный инструмент для получения прибыли: можно играть на повышении или понижении курсов акций с целью получения прибыли.

Например, вы рассчитываете на то, что в будущем акции определенной компании вырастут в цене – значит надо покупать фьючерс на акции этой компании. Если же вы наоборот рассчитываете, что акции подешевеют, то заключаете контракт на продажу фьючерса.

Преимущество совершения операций на срочно рынке также еще и в том, что при заключении сделки по фьючерсному контракту инвестор вносит только небольшую долю от стоимости актива (гарантийное обеспечение, составляющее около 10-20%).

Следовательно, инвестор экономит на расходах по совершению операций.

Например, вы хотите купить фьючерс на акции компании «Альфа», полная стоимость контракта составляет 100 000 рублей.

Однако вам не придется платить всю сумму по сделке, а только сумму гарантийного обеспечения, которое составляет 15 000 рублей (именно ее спишет брокер с вашего счета). То есть, потратив всего 15 000 рублей, вы фактически купили контракт на 100 000 рублей.

Хеджирование

В данном случае действия инвестора направлены на снижение возможных рисков, связанных с падением курса имеющихся у него акций. Чтобы минимизировать возможные потери на рынке акций, инвестор заключает фьючерсный контракт на продажу.

В результате возможные потери на рынке акций компенсируются полученной на рынке FORTS прибылью.

Например, у вас есть акции все той же компании «Альфа», которые сейчас стоят 100 рублей за штуку. Вы опасаетесь, что через месяц эти акции упадут в цене, чтобы застраховаться от возможных потерь, вы заключаете фьючерсный контракт на продажу бумаг по нынешней цене.

Тогда, если через месяц цена на акции действительно упадет, вы компенсируете потери, продав акции по цене в 100 рублей, которая была указана при заключении фьючерсного контракта.

Однако тут есть и одно но, если цена вырастет, то вы наоборот потеряете возможность получить прибыль. То есть хеджирование – это своего рода страховка, инструмент, который направлен только на предотвращение возможных убытков, но не на получение прибыли.

Внебиржевая деятельность РТС

Внебиржевая деятельность РТС включает организацию работы двух индикативных систем котирования ценных бумаг: RTS-Board и RTS Global.

RTS Board

RTS Board – специальная информационная система, начавшая свою работу в 2001 году и предназначенная для осуществления индикативного котирования ценных бумаг, которые не были допущены к торгам на ФБ РТС.

В отличие от биржевого рынка тут мы имеем дело с котировками, которые не основаны на реально совершенных сделках. Индикативные котировки показывают, что данная ценная бумага могла бы быть продана по определенной цене, заявленной эмитентом.

Фактическая же цена бумаги в момент сделки, если таковая состоится, будет зависеть от ряда дополнительных факторов (объема сделки, дня осуществления расчетов, статуса покупателя и др.).

То есть RTS Board – это не торговая, а информационная система, которая позволяет потенциальным инвесторам ознакомиться с информацией о ценных бумагах, не допущенных к публичным торгам на бирже.

Для мелких отечественных компаний-эмитентов RTS Board – это инструмент первоначального увеличения ликвидности (скорости реализации) выпускаемых ими ценных бумаг, а также возможность обратить внимание потенциальных инвесторов на новые и перспективные ценные бумаги.

RTS Global

RTS Global – проект РТС, который начал свою работу в 2008 году. Система позволяет инвесторам из России получить доступ к ценным бумагам иностранных компаний.

RTS Global основана на технологиях и принципах работы системы RTS Board, только тут инвесторам доступна информация об индикативных котировках не отечественных, а иностранных ценных бумаг.

Кроме этого с помощью Центра электронных договоров РТС (ЦЭД) и ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» российские инвесторы могут через систему RTS Global заключать внебиржевые сделки с акциями ряда иностранных компаний, главным образом это компании стран СНГ и Европы.

Так, ЗАО «ДКК» имеет доступ к ряду иностранных депозитариев, в том числе:

Clearstream Banking S.A. Luxembourg;
Euroclear Bank S.A./N.V;
Национальный депозитарий Украины;
«Республиканский Центральный депозитарий ценных бумаг» Беларуси;
Центральный Депозитарий Казахстана.

Появление в России внебиржевого рынка иностранных ценных бумаг существенно расширило границы и возможности отечественного фондового рынка.

Индекс РТС

Так как РТС – это фондовая биржа, то обязательно следует рассказать и о фондовом индексе РТС, который рассчитывается на бирже с начала первых торгов в сентябре 1995 года.

Индекс РТС является основным показателем общего состояния российского фондового рынка, отражающим его рост или падение.

Принцип работы индекса такой же, как и у – он отражает суммарное изменение стоимости определенного набора ценных бумаг по итогам проведенных торгов.

Только в отличие от , который учитывает изменения цены акций 30 компаний, Индекс РТС рассчитывается на основе показателей динамики ценных бумаг 50 самых крупных предприятий России, в том числе:

Аэрофлот;
Башнефть;
Северсталь;
Газпром;
ГМК Норильский никель;
ИНТЕР РАО ЕЭС;
ЛУКОЙЛ;
Сбербанк России;
Сургутнефтегаз;
и прочие.

Также следует отметить, что Индекс РТС показывает общую рыночную капитализацию (стоимость) акций компаний, входящих в список, выраженную в относительных единицах (пунктах). При этом в отличие от Индекса ММВБ для расчета берется стоимость акций в долларах США.
Капитализация в данном случае определяется как количество выпущенных в обращение акций, умноженное на их действительную рыночную стоимость. Она отражает общую стоимость предприятия на определенный момент времени.

Соответственно, если растет стоимость акций предприятий, входящих в список для расчета, растет и значение индекса РТС, если стоимость падает – падает индекс. Сам индекс рассчитывается просто.

Допустим, начальная капитализация компаний составляла 100 000 долларов, начальное значение индекса 100 пунктов. Капитализация компаний на настоящий момент времени составляет 500 000 долларов. Следовательно, индекс будет равен 500 000/100 000 * 100 пунктов * 1,0752559 = 537 пунктов (1,0752559 – установленный корректирующий коэффициент).

Именно по такой схеме определяется значение индекса РТС, динамика которого отражает состояние отечественного рынка акций.

Что нужно, чтобы стать участником торгов на РТС?

Принимать участие в торгах на рынках РТС могут только юридические лица, имеющие лицензии на осуществление операций с ценными бумагами.

Если вы хотите участвовать в торгах на бирже в качестве частного инвестора, то для осуществления операций на бирже РТС обратитесь к аккредитованным профессиональным посредникам (брокерам, дилерам, управляющим компаниям), которые имеют соответствующие лицензии и опыт в совершении подобных операций.